Sind Aktien Options Und Optionsscheine Verbindlichkeiten

BREAKING DOWN Warrant Warrants sind in vielerlei Hinsicht ähnlich wie bei Optionen. Aber einige wichtige Unterschiede unterscheiden sie. Optionsscheine werden in der Regel von der Gesellschaft selbst, nicht von einem Dritten ausgestellt, und sie werden häufiger als im Austausch gehandelt. Investoren können keine Optionsscheine schreiben, wie sie Optionen haben können. Im Gegensatz zu Optionen (mit Ausnahme von Mitarbeiteraktienoptionen) sind Optionsscheine verwässernd. Wenn ein Investor ihre Haftbefehl ausübt, erhält sie neu ausgegebene Aktien, anstatt bereits ausstehende Bestände. Optionsscheine neigen dazu, viel längere Zeiträume zwischen Ausgabe und Ablauf zu haben als Optionen, von Jahren und nicht von Monaten. Optionsscheine zahlen keine Dividenden oder stimmen mit Stimmrecht. Die Anleger sind von Optionsscheinen angezogen, um ihre Positionen in einer Sicherheit zu nutzen, sich gegen Nachteile zu schützen (z. B. durch die Kombination eines Put-Optionsscheins mit einer Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie) oder die Ausübung von Arbitrage-Chancen. Optionsscheine sind in den USA nicht mehr sehr verbreitet, werden aber in Hongkong, Deutschland und anderen Ländern stark gehandelt. Arten von Optionsscheinen Traditionelle Optionsscheine werden in Verbindung mit Anleihen ausgegeben. Die wiederum als Optionsschuldverschreibungen bezeichnet werden, als eine Art Süßstoff, der es dem Emittenten ermöglicht, einen niedrigeren Coupon zu bieten. Diese Warrants sind oft abnehmbar. Dass sie von der Anleihe getrennt werden können und auf den Sekundärmärkten vor dem Verfall verkauft werden. Ein abnehmbarer Optionsschein kann auch in Verbindung mit Vorzugsaktien ausgegeben werden, oft muss der Optionsschein verkauft werden, bevor der Anleger Dividenden sammeln kann. Verheiratete oder Hochzeitsbeteiligungen sind nicht abnehmbar, und der Anleger muss die Anleihe oder Vorzugsaktie aufgeben, wobei der Optionsschein verheiratet ist, um ihn ausüben zu können. Nackte Optionsscheine werden alleine ausgegeben, ohne Anleihen oder Vorzugsaktien. Covered Optionsscheine werden von Kreditinstituten anstelle von Gesellschaften ausgegeben, so dass keine neuen Aktien ausgegeben werden, wenn gedeckte Optionsscheine ausgeübt werden. Vielmehr sind die Optionsscheine abgedeckt, dass die ausgebende Einrichtung bereits die zugrunde liegenden Aktien besitzt oder sie irgendwie erwerben kann. Die zugrunde liegenden Wertpapiere sind nicht auf das Eigenkapital beschränkt, wie bei anderen Warrantypen, sondern auch Währungen, Rohstoffe oder beliebig viele andere Finanzinstrumente. Handelsschuldverschreibungen Handelsscheine können schwierig und zeitaufwändig sein, da sie zum größten Teil nicht an Börsen notiert sind und Daten über Optionsscheine nicht kostenlos zur Verfügung stehen. Wenn ein Haftbefehl an einer Börse notiert ist, wird sein Tickersymbol oft das Symbol des Unternehmensbestandes mit einem W sein, das zum Ende hinzugefügt wird. Zum Beispiel sind Abeona Therapeutics Incs (ABEO) Optionsscheine auf Nasdaq unter dem Symbol ABEOW gelistet. In anderen Fällen wird ein Z hinzugefügt oder ein Buchstabe, der die spezifische Frage (A, B, C) angibt. Optionsscheine handeln im Allgemeinen mit einer Prämie. Die dem Zeitabfall unterliegt, wenn sich das Ablaufdatum nähert. Wie bei Optionen können Optionsscheine mit dem Black-Scholes-Modell bewertet werden. Small Business GAAP: Wie man Warrants klassifiziert Nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen oder GAAP müssen Unternehmen ihre Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital in einer Bilanz melden, die einer bestimmten Rechnungslegung entspricht Standards. Unter diesen Standards berichtet ein Unternehmen über Plain-Vanilla-Optionsscheine als Eigenkapitalinstrumente. Allerdings verlangen bestimmte Umstände, dass einige Optionsscheine stattdessen als Verbindlichkeiten eingestuft werden. Der Financial Accounting Standards Board oder der FASB ist für die Organisation und Veröffentlichung von GAAP verantwortlich. Optionsscheine als Equity Optionsscheine gewähren dem Inhaber das Recht, eine festgelegte Anzahl von Aktienaktien der Emissionsgesellschaft zu einem Festpreis - dem Ausübungspreis - am oder vor dem Warrant8217s Verfallsdatum zu erwerben. Ein Optionsschein ähnelt einer Call-Option, mit der Ausnahme, dass eine ausgeübte Option in Aktien umgewandelt wird, die vom Optionsverkäufer ausgeliefert werden, anstatt Aktien des Emittenten, und Call-Optionen haben normalerweise kürzere Verfallperioden. Weil ein Optionsscheininhaber Emittentenaktien erhalten kann, klassifiziert der Emittent in der Regel Optionsscheine als Eigenkapitalinstrumente und trägt ihren Wert in den Optionsscheinen, die in der Kapitalbeteiligung im Eigenkapital der Bilanz ausgewiesen werden. Unternehmen, die groß und klein sind, können Optionsscheine verwenden, um Kapital zu beschaffen. Puttable Warrants Nach FASB8217s Accounting Standards Codification 480 sollten Unternehmen kündbare Optionsscheine als Verbindlichkeiten und nicht als Eigenkapital klassifizieren. Ein Put ist eine Option, die es dem Put-Käufer ermöglicht, den Put-Verkäufer zu zwingen, die Option für einen bestimmten Preis zurückzukaufen oder einzulösen. Normalerweise liegt dieser Preis unter dem Warrant8217s Ausübungspreis und bietet damit einen gewissen Schutz, um Käufer zu garantieren, auch wenn der Optionsschein den Ausübungspreis nicht übertrifft. Angenommen, die Firma X kündbare Optionsscheine haben einen Ausübungspreis von 15, was bedeutet, dass sie rentabel sind, um die Inhaber zu rechtfertigen, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über 15 pro Aktie steigt. Allerdings, wenn der Put-Preis 13 ist, können Käufer jeden Optionsschein für 13 in bar vom Emittenten einlösen. Kündbare Anteile Wenn der Inhaber einen Optionsschein für kündbare Aktien einlösen kann, ist dies ein weiterer Grund, ihn als eine Haftung nach ASC 480 zu klassifizieren. Der Optionsschein selbst trägt keine Put-Option, aber die zugrunde liegenden Aktien. Die zugrunde liegenden Aktien können gemein - oder Vorzugsaktien sein. Wenn der Aktienkurs über dem Optionsscheinpreis steigt, kann der Optionsscheininhaber den Optionsschein für kündbare Aktien einlösen und den Emittenten unverzüglich zwingen, die Aktien zu einem Festpreis zurückzukaufen. Diese Vereinbarung ist für einen Optionsscheininhaber vorteilhaft, wenn der Put-Preis höher ist als der aktuelle Marktpreis für die Aktien. Ein gemeinsames Merkmal von kündbaren Optionsscheinen und kündbaren Aktien besteht darin, dass der Emittent dem Inhabern Bargeld bezahlen muss. Variable-Share-Optionsscheine Eine Art von Optionsschein kann für einen festen Wert von Aktien und nicht für eine feste Anzahl von Aktien zurückgenommen werden. Da diese Funktion das Marktrisiko des Marktanteils beseitigt, verlangt ASC 480, dass der Emittent diese Optionsscheine als Verbindlichkeit behandelt. Angenommen, ein Anleger hält Optionsscheine auf 100.000 in der Emittent8217s Stammaktien umwandelbar. Bei der Abwicklung erhält der Anleger die Anzahl der Aktien zu aktuellen Marktpreisen, die einen Wert von 100.000 haben. RUBICON TECHNOLOGY, INC (RBCN) RBCN raquo Themen raquo Cabrio Vorzugsaktien Haftbefehl Dieser Auszug aus dem RBCN 10-K eingereicht am 13 März , 2009. Wandelanleihe Vorzugsaktienverpflichtung Mit Wirkung zum 1. Januar 2006 hat die Gesellschaft den FASB-Personalbestand (147FSP148) 150-5, 147Issuer146s Rechnungslegung unter FASB-Statement Nr. 150 für freistehende Optionsscheine und andere ähnliche Instrumente auf rückzahlbare Anteile angenommen.148 FSP 150-5 verpflichtet die Gesellschaft, ihre ausstehenden Vorzugsaktien als Verbindlichkeiten zu klassifizieren, da die Optionsscheine in rückzahlbare Vorzugsaktien ausübbar sind. Der beizulegende Zeitwert der als Verbindlichkeiten klassifizierten Optionsscheine wird in jedem Berichtszeitraum um Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts bereinigt, und der entsprechende nicht zahlungswirksame Gewinn oder Verlust wird im laufenden Periodenergebnis erfasst. Das Management des Konzerns hat den beizulegenden Zeitwert der Vorzugsaktien zum 1. Januar 2006 und zu jedem späteren Stichtag ermittelt. Die Methodik zur Wertschätzung der Optionsscheine war ein Black-Scholes-Optionspreismodell. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts mit diesem Modell wird durch Annahmen über eine Reihe von komplexen und subjektiven Variablen beeinflusst. Diese Variablen beinhalten die erwartete Aktienvolatilität über die Vertragslaufzeit der Optionsscheine, die risikofreien Zinssätze und die Rubicon Technology, Inc. Erläuterungen zum Jahresabschluss151 (Fortsetzung) geschätzter beizulegender Zeitwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien. Die verwendete Vertragslaufzeit entspricht der verbleibenden Vertragslaufzeit der Optionsscheine. Die Volatilität basierte auf einer Analyse einer Peer-Gruppe von Aktiengesellschaften. Die historischen Preisvolatilitäten dieser Gesellschaften wurden über einen Zeitraum ausgewertet, der der Vertragslaufzeit der Optionsscheine entspricht. Die risikofreien Zinssätze basieren auf US-Treasury-Null-Coupon-Sätzen, die in jedem Berichtszeitraum mit Konditionen in Übereinstimmung mit der verbleibenden Vertragslaufzeit der Optionsscheine in Kraft sind. Der beizulegende Zeitwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktie zum 1. Januar 2006 und zu jedem späteren Berichtsstichtag wurde auf der Grundlage der Management-Bewertung der Gesellschaft unter Verwendung von Markt - und Ertragsansätzen ermittelt und eine Optionspreismethode verwendet, um die Unternehmensbewertung an jede Eigenkapitalsicherheit zuzuordnen. Die zugeteilten Bewertungsbeträge wurden dann mit der Wahrscheinlichkeit gewichtet, wie sie von der AICPA Practice Aid 147Vertrag von privat-held-Company Equity Securities ausgegeben wurde, die als Compensation148 auf der Grundlage von Management146s besten Schätzungen eines anfänglichen öffentlichen Angebots oder verbleibenden privaten Beim Börsengang wurden alle Vorzugsaktien in Stammaktienwährungen umgewandelt (siehe Erläuterung 6) und der Verbindlichkeitswert unter Verwendung des IPO-Preises als Annahme im Black-Scholes-Optionspreismodell wurde in das Eigenkapital umgegliedert. Dieser Auszug aus dem RBCN 10-Q eingereicht am 13. November 2008. Wandelanleihe Vorzugsaktie Haftungsverpflichtung Anfang 1. Januar 2006 begannen wir, die im Rahmen von Finanzierungsvereinbarungen gemäß FSP 150-5 ausgegebenen Vorzugsaktien zu erwerben. Gemäß FSP 150-5 bewerten wir bestimmte spezifisch identifizierte Bedingungen, um festzustellen, ob der beizulegende Zeitwert dieser Optionsscheine als Verbindlichkeit eingestuft werden muss. Der beizulegende Zeitwert der als Verbindlichkeiten klassifizierten Optionsscheine wurde in jedem Berichtszeitraum um Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts angepasst und der entsprechende nicht zahlungswirksame Gewinn oder Verlust wurde im laufenden Periodenergebnis erfasst. Wir schätzen den Marktwert dieser Optionsscheine zu den jeweiligen Bilanzstichtagen mit einem Black-Scholes-Optionspreismodell, basierend auf dem geschätzten Marktwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktie zum Bewertungsstichtag, der Restlaufzeit des Optionsscheins, des Risikos - freie Zinssätze und erwartete Dividenden und erwartete Volatilität des Preises der zugrunde liegenden Vorzugsaktien. Diese Schätzungen, insbesondere der Marktwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien und die erwartete Volatilität, sind hochbeurteilend. Die Annahmen, die in unserem Black-Scholes-Optionspreismodell für die E & A-, C-, B-, B-2- und A-Optionsscheine am 1. Januar 2006 bei der Verabschiedung von FSP 150-5 verwendet wurden, waren: (i) verbleibende Vertragsbedingungen von 2,1 bis 9,9 Jahre (ii) risikofreier Zinssatz von 4,82 bis 4,86 ​​(iii) erwartete Volatilität von 50 bis 79 und (iv) keine erwartete Dividendenrendite. Die Annahmen, die in unserem Black-Scholes-Optionspreismodell für die Optionsscheine der Serie E, C, B, B-2 und A zum 31. Dezember 2006 verwendet wurden, waren: (i) verbleibende Vertragsbedingungen von 1,3 bis 9,1 Jahren (ii) risikofreies Interesse Raten von 4,70 bis 5 (iii) erwartete Volatilität von 47 bis 76 und (iv) keine erwartete Dividendenrendite. In jedem Fall wurde der beizulegende Zeitwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien in erster Linie durch eine Bewertung bewertet, die vom Management mit der Praxishilfe erstellt wurde. Nach dem Abschluss unseres Börsengangs im November 2007 wurden ausstehende Optionsscheine zum Kauf unserer Vorzugsaktien zu Optionsscheinen, um Aktien unserer Stammaktien zu erwerben, und bestimmte dieser Optionsscheine zum Kauf unserer Vorzugsaktien wurden netto ausgeübt. Infolgedessen waren die Optionsscheine bei der Umwandlung der Vorzugsaktien auf Stammaktienwährungen nicht mehr dem FSP 150-5 unterworfen. Der damals laufende aggregierte beizulegende Zeitwert dieser Optionsscheine wurde aus den Verbindlichkeiten gegenüber einem Kapitalrücklagevermögen, einem Bestandteil des Eigenkapitals, umgegliedert, und wir haben aufgehört, etwaige periodische Fair Value-Anpassungen aufzuzeichnen. Dieser Auszug aus dem RBCN 10-Q, eingereicht am 13. August 2008. Wandelanleihe Vorzugsaktienverpflichtung Anfang des 1. Januar 2006 begannen wir, Optionsscheine zu bestellen, um unsere Vorzugsaktien im Zusammenhang mit Finanzierungsvereinbarungen gemäß FSP 150-5 zu erwerben. Gemäß FSP 150-5 bewerten wir bestimmte spezifisch identifizierte Bedingungen, um festzustellen, ob der beizulegende Zeitwert dieser Optionsscheine als Verbindlichkeit eingestuft werden muss. Der beizulegende Zeitwert der als Verbindlichkeiten klassifizierten Optionsscheine wurde in jedem Berichtszeitraum um Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts angepasst und der entsprechende nicht zahlungswirksame Gewinn oder Verlust wurde im laufenden Periodenergebnis erfasst. Wir schätzen den Marktwert dieser Optionsscheine zu den jeweiligen Bilanzstichtagen mit einem Black-Scholes-Optionspreismodell, basierend auf dem geschätzten Marktwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktie zum Bewertungsstichtag, der Restlaufzeit des Optionsscheins, des Risikos - freie Zinssätze und erwartete Dividenden und erwartete Volatilität des Preises der zugrunde liegenden Vorzugsaktien. Diese Schätzungen, insbesondere der Marktwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien und die erwartete Volatilität, sind hochbeurteilend. Die Annahmen, die in unserem Black-Scholes-Optionspreismodell für die E & A-, C-, B-, B-2- und A-Optionsscheine am 1. Januar 2006 bei der Verabschiedung von FSP 150-5 verwendet wurden, waren: (i) verbleibende Vertragsbedingungen von 2,1 bis 9,9 Jahre (ii) risikofreier Zinssatz von 4,82 bis 4,86 ​​(iii) erwartete Volatilität von 50 bis 79 und (iv) keine erwartete Dividendenrendite. Die Annahmen, die in unserem Black-Scholes-Optionspreismodell für die Optionsscheine der Serie E, C, B, B-2 und A zum 31. Dezember 2006 verwendet wurden, waren: (i) verbleibende Vertragsbedingungen von 1,3 bis 9,1 Jahren (ii) risikofreies Interesse Raten von 4,70 bis 5 (iii) erwartete Volatilität von 47 bis 76 und (iv) keine erwartete Dividendenrendite. In jedem Fall wurde der beizulegende Zeitwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien in erster Linie durch eine Bewertung bewertet, die vom Management mit der Praxishilfe erstellt wurde. Nach dem Abschluss unseres Börsengangs im November 2007 wurden ausstehende Optionsscheine zum Kauf unserer Vorzugsaktien zu Optionsscheinen, um Aktien unserer Stammaktien zu erwerben, und bestimmte dieser Optionsscheine zum Kauf unserer Vorzugsaktien wurden netto ausgeübt. Infolgedessen waren die Optionsscheine bei der Umwandlung der Vorzugsaktien auf Stammaktienwährungen nicht mehr dem FSP 150-5 unterworfen. Der damals laufende aggregierte beizulegende Zeitwert dieser Optionsscheine wurde aus den Verbindlichkeiten gegenüber einem Kapitalrücklagevermögen, einem Bestandteil des Eigenkapitals, umgegliedert, und wir haben aufgehört, etwaige periodische Fair Value-Anpassungen aufzuzeichnen. Dieser Auszug aus dem RBCN 10-Q, eingereicht am 15. Mai 2008. Wandelanleihe Vorzugsaktie Haftungsverpflichtung Anfang 1. Januar 2006 begannen wir, Optionsscheine zu erwerben, um unsere Vorzugsaktie im Zusammenhang mit Finanzierungsvereinbarungen gemäß FSP 150-5 zu erwerben. Gemäß FSP 150-5 bewerten wir bestimmte spezifisch identifizierte Bedingungen, um festzustellen, ob der beizulegende Zeitwert dieser Optionsscheine als Verbindlichkeit eingestuft werden muss. Der beizulegende Zeitwert der als Verbindlichkeiten klassifizierten Optionsscheine wurde in jedem Berichtszeitraum um Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts angepasst und der entsprechende nicht zahlungswirksame Gewinn oder Verlust wurde im laufenden Periodenergebnis erfasst. Wir schätzen den Marktwert dieser Optionsscheine zu den jeweiligen Bilanzstichtagen mit einem Black-Scholes-Optionspreismodell, basierend auf dem geschätzten Marktwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktie zum Bewertungsstichtag, der Restlaufzeit des Optionsscheins, des Risikos - freie Zinssätze und erwartete Dividenden und erwartete Volatilität des Preises der zugrunde liegenden Vorzugsaktien. Diese Schätzungen, insbesondere der Marktwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien und die erwartete Volatilität, sind hochbeurteilend. Die Annahmen, die in unserem Black-Scholes-Optionspreismodell für die E & A-, C-, B-, B-2- und A-Optionsscheine am 1. Januar 2006 bei der Verabschiedung von FSP 150-5 verwendet wurden, waren: (i) verbleibende Vertragsbedingungen von 2,1 bis 9,9 Jahre (ii) risikofreier Zinssatz von 4,82 bis 4,86 ​​(iii) erwartete Volatilität von 50 bis 79 und (iv) keine erwartete Dividendenrendite. Die Annahmen, die in unserem Black-Scholes-Optionspreismodell für die Optionsscheine der Serie E, C, B, B-2 und A zum 31. Dezember 2006 verwendet wurden, waren: (i) verbleibende Vertragsbedingungen von 1,3 bis 9,1 Jahren (ii) risikofreies Interesse Raten von 4,70 bis 5 (iii) erwartete Volatilität von 47 bis 76 und (iv) keine erwartete Dividendenrendite. In jedem Fall wurde der beizulegende Zeitwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien in erster Linie durch eine Bewertung bewertet, die vom Management mit der Praxishilfe erstellt wurde. Nach dem Abschluss unseres Börsengangs im November 2007 wurden ausstehende Optionsscheine zum Kauf unserer Vorzugsaktien zu Optionsscheinen, um Aktien unserer Stammaktien zu erwerben, und bestimmte dieser Optionsscheine zum Kauf unserer Vorzugsaktien wurden netto ausgeübt. Infolgedessen waren die Optionsscheine bei der Umwandlung der Vorzugsaktien auf Stammaktienwährungen nicht mehr dem FSP 150-5 unterworfen. Der damals laufende aggregierte beizulegende Zeitwert dieser Optionsscheine wurde aus den Verbindlichkeiten gegenüber einem Kapitalrücklagevermögen, einem Bestandteil des Eigenkapitals, umgegliedert, und wir haben aufgehört, etwaige periodische Fair Value-Anpassungen aufzuzeichnen. Dieser Auszug aus dem RBCN 10-K eingereicht am 20. März 2008. Wandelanfertigung Vorzugsaktien Haftungsausschluss Mit Wirkung zum 1. Januar 2006 hat die Gesellschaft den FASB-Personalbestand (147FSP148) 150-5, 147Issuer146s Accounting unter FASB-Statement Nr. 150 für Freestanding Warrants angenommen Und andere ähnliche Instrumente auf Aktien, die Rubicon Technology, Inc. sind. Erläuterungen zum Jahresabschluss151 (Fortsetzung) Einlösbar.148 FSP 150-5 verpflichtet die Gesellschaft, ihre ausstehenden Vorzugsaktien als Verbindlichkeiten zu klassifizieren, da die Optionsscheine in rückzahlbare Vorzugsaktien ausgeübt werden können. Der beizulegende Zeitwert der als Verbindlichkeiten klassifizierten Optionsscheine wird in jedem Berichtszeitraum um Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts bereinigt, und der entsprechende nicht zahlungswirksame Gewinn oder Verlust wird im laufenden Periodenergebnis erfasst. Das Management des Konzerns hat den beizulegenden Zeitwert der Vorzugsaktien zum 1. Januar 2006 und zu jedem späteren Stichtag ermittelt. Die Methodik zur Wertschätzung der Optionsscheine war ein Black-Scholes-Optionspreismodell. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts mit diesem Modell wird durch Annahmen über eine Reihe von komplexen und subjektiven Variablen beeinflusst. Zu diesen Variablen gehören die erwartete Aktienvolatilität über die Vertragslaufzeit der Optionsscheine, die risikofreien Zinssätze und der geschätzte beizulegende Zeitwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktien. Die verwendete Vertragslaufzeit entspricht der verbleibenden Vertragslaufzeit der Optionsscheine. Die Volatilität basierte auf einer Analyse einer Peer-Gruppe von Aktiengesellschaften. Die historischen Preisvolatilitäten dieser Gesellschaften wurden über einen Zeitraum ausgewertet, der der Vertragslaufzeit der Optionsscheine entspricht. Die risikofreien Zinssätze basieren auf US-Treasury-Null-Coupon-Sätzen, die in jedem Berichtszeitraum mit Konditionen in Übereinstimmung mit der verbleibenden Vertragslaufzeit der Optionsscheine in Kraft sind. Der beizulegende Zeitwert der zugrunde liegenden Vorzugsaktie zum 1. Januar 2006 und zu jedem späteren Berichtsstichtag wurde auf der Grundlage der Management-Bewertung der Gesellschaft unter Verwendung von Markt - und Ertragsansätzen ermittelt und eine Optionspreismethode verwendet, um die Unternehmensbewertung an jede Eigenkapitalsicherheit zuzuordnen. Die zugeteilten Bewertungsbeträge wurden dann mit der Wahrscheinlichkeit gewichtet, wie sie von der AICPA Practice Aid 147Vertrag von privat-held-Company Equity Securities ausgegeben wurde, die als Compensation148 auf der Grundlage von Management146s besten Schätzungen eines anfänglichen öffentlichen Angebots oder verbleibenden privaten Beim Börsengang wurden alle Vorzugsaktien in Stammaktienwährungen umgewandelt (siehe Erläuterung 6) und der Verbindlichkeitswert unter Verwendung des IPO-Preises als Annahme im Black-Scholes-Optionspreismodell wurde in das Eigenkapital umgegliedert. EXCERPTS AUF DIESER SEITE: